政策组合拳提振 “中字头”集体爆发_中证网

黄翔 证券时报 2024-01-27 09:37

　　本周，在多项重磅利好加持下，A股三大股指迎来强势反弹，沪指仅用3个交易日就收复了2900点，部分个股连续涨停，其中尤以中字头、地方概念股等表现最为抢眼。券商机构认为，随着政策组合拳持续出台，市场信心逐步重燃。

　　“中字头”概念连续大涨

　　回顾本周市场，沪指在周一收出大阴线后，周二又在盘中一度跌至2724点新低，在整个市场悲观情绪浓厚之际开启反弹，周三沪指强势收复2800点，周四沪指再度大涨3.03%收复2900点，周五也在震荡后收红。从个股表现来看，本周“中字头”和央企个股成为市场中流砥柱。

　　据统计，本周排在上市公司涨幅榜前十名的分别是中纺标、上海凯鑫、许昌智能、特发信息、中铁装配、九鼎投资、深华发A、*ST左江、天纺标、中华企业。

　　其中，涨幅最高的北交所公司中纺标，周内曾连续2个交易日收获30CM涨停。而以中纺标为代表的“中字头”概念在本周内连续大涨，部分个股更是连续一字板涨停。

　　1月24日，国务院国资委产权管理局负责人谢小兵在国新办新闻发布会上表示，将进一步研究把市值管理纳入中央企业负责人业绩考核。在这一消息刺激下，“中字头”板块大涨，随后大金融板块，保险、券商纷纷异动，进一步助力股指反弹。

　　本周四，一系列利好相继推出。先是央行宣布降准0.5个百分点，提供流动性1万亿元。随后证监会副主席王建军表示，“建设以投资者为本的资本市场”，“通过应用市场化增持、回购等手段传递信心、稳定预期，加大现金分红力度，更好地回报投资者”。当天，“中特估”板块迎来爆发，中国联通涨停，中国石油也时隔多年后再现涨停。

　　当前，央企在A股市场中的影响力不可小觑。数据显示，全A股市场中，央企以9%的数量占比达到34%的市值占比。目前A股市场中，除了综合与美容护理行业外，其余29个行业均有上市央企。尤其在银行、石油石化和通信行业，分别达到约6.96万亿元、3.46万亿元和2.98万亿元的市值，累计市值占比接近50%。

　　中信建投认为，央企是稳经济、稳资本市场的领头羊。市值管理纳入央企负责人业绩考核，是继“一利五率”后央企吸引资本市场的重要举措，加上央行降准等多重政策催化下，建议重点关注“中特估”新一轮机会，策略上关注分红、股票回购、并购重组等思路。

　　地域概念股“繁花”绽放

　　本周，全国进入地方两会时间，不少省市政府工作报告中的干货、亮点受到关注，受此带动，上海本地股、深圳本地股、海南自贸区等地域概念热度高涨。

　　日前，上海市政府工作报告提出，要加快自贸试验区及临港新片区建设，落实全面对接国际高标准经贸规则总体方案“80条”，深化电信、金融、医疗等领域开放。1月26日，国家发展改革委副主任李春临介绍了《浦东新区综合改革试点实施方案（2023-2027年）》提出的五方面重要举措。

　　受此影响，一批上海本地股快速上涨，本周十大牛股中的上海凯鑫、中华企业便是其中的“繁花”，上海凯鑫在周三至周五连续收获3个20CM涨停。此外，华建集团、上海凤凰、浦东金桥、畅联股份等悉数走强。

　　除上海外，海南省人大常委会副主任李军25日表示，今年海南省人大常委会将聚焦保障自贸港封关运作准备，灵活运用自贸港法规、经济特区法规、一般地方性法规制定权，加强制度集成创新立法。26日，海南板块中海峡股份、京粮控股、海南高速、海汽集团、海南瑞泽和福建板块平潭发展涨停。

　　目前，地方两会正在召开，各省市陆续披露政府工作报告和产业规划政策，多个省份在部署2024年重点工作时着重提到国有企业改革。A股市场上“地名+国资”组合的概念成为资金关注热点。

　　地产产业链继续走强

　　房地产产业链也迎来利好加持。近期，央行、国家金融监督管理总局、住建部等部门相继出台了有利于房地产融资的政策，或积极表态支持房地产市场平稳健康发展。

　　1月26日，Wind房地产指数上涨3.03%，112只成份股里，共有99只上涨，仅9只下跌。近三日，房地产板块总体市值增长近1400亿元至1.18万亿元。

　　券商调研显示，2024年以来“三大工程”推进速度明显加快，或将对房地产投资形成拉动。房地产板块当前估值水平、配置比例、市场预期和行业基本面都处于较低水平，政策窗口期值得关注，同时，投资强度高、布局区域优、机制市场化的强信用房企受到青睐。

　　华泰证券认为，国家金融监督管理总局表示对地产“责无旁贷”，融资支持力度再度强化，本次监管层表态立意鲜明，强调房地产行业重要性，“大力支持”“责无旁贷”的表述凸显对房地产支持力度的强化。部委的一系列表态有望推动市场信心修复，为板块提供估值修复空间。